Como investir dinheiro: por onde começar?

Para investir seu dinheiro, comece pelas suas contas e pela sua reserva, depois escolha suas aplicações de acordo com seus objetivos. Os passos 1 a 3 vêm do guia de planejamento financeiro da CVM.^[1] O passo 4 segue uma regra da CVM.^[4]

Para saber de onde você parte, calcule também seu patrimônio: o que você tem menos o que você deve. O artigo Patrimônio: o que é e como construir o seu? mostra esse cálculo em 3 passos.

A reserva de emergência é o dinheiro que paga suas despesas se acontecer um imprevisto, como perder o emprego ou ter gastos com saúde.^[1] O guia da CVM coloca a reserva logo depois das suas contas.^[1]

• Quanto: de 6 a 12 meses de despesas, e 12 meses por prudência.^[1] Exemplo: com R$ 2.600 de despesas por mês, 6 meses dão R$ 15.600 e 12 meses dão R$ 31.200.
• Some as parcelas dos seus empréstimos: se você paga R$ 300 por mês, conte esse valor também.^[1] Em 6 meses, sua reserva passa então de R$ 15.600 para R$ 17.400.
• Onde aplicar: numa aplicação de baixo risco, que você consegue resgatar com facilidade.^[1] Exemplo: o Tesouro Selic, um título público que você pode vender a qualquer momento.^[2]
• O Tesouro Selic acompanha a Selic, a taxa básica de juros do Brasil.^[2][3] O nome Selic vem da sigla do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia.^[3]
• Primeiro a reserva: o guia propõe colocar nela toda a sua poupança no começo.^[1] Com R$ 400 por mês, R$ 15.600 levam 39 meses, sem contar os rendimentos.

Seu banco ou sua corretora não pode recomendar uma aplicação sem verificar se ela é adequada para você.^[4] Essa regra da CVM é de 11 de maio de 2021.^[4]

• Seu objetivo: por quanto tempo você quer deixar o dinheiro aplicado, o risco que você aceita e a finalidade da aplicação.^[4]
• Sua situação: sua renda regular, o que você tem e o dinheiro de que vai precisar mais para frente.^[4]
• O que você conhece: as aplicações que você já usou, sua formação e sua profissão.^[4]
• O resultado: seu banco coloca você numa categoria de perfil de risco.^[4] Exemplo: se você quer resgatar seu dinheiro daqui a 6 meses, uma aplicação que pode cair muito em 6 meses não combina com seu objetivo.
• Os custos também contam: seu banco não deve recomendar produtos com custos excessivos para o seu perfil.^[4]

Seu dinheiro pode ir para duas grandes famílias. Na renda fixa, você empresta seu dinheiro ao governo ou a um banco, com uma regra de rendimento definida antes. Na bolsa, seu dinheiro sobe e cai com o valor das empresas.

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um empréstimo que você faz ao seu banco. O artigo Renda fixa: como funciona? detalha as outras aplicações de renda fixa.

• O Tesouro Selic acompanha a Selic, e você pode vendê-lo a qualquer momento.^[2] Em 4 de novembro de 2026, o Copom (Comitê de Política Monetária, o comitê do Banco Central que define a Selic) manteve a taxa em 13,75% ao ano.^[5]
• Você pode comprar um centésimo de título no Tesouro Direto: as compras são feitas em múltiplos de 1% de um título.^[6] Então um valor pequeno já basta para começar.
• No Tesouro Selic e no CDB, o imposto sobre o rendimento cai com o prazo: 22,5% até 180 dias, 15% acima de 720 dias.^[7] Exemplo: sobre R$ 1.000 de rendimento depois de 2 anos, você paga R$ 150 de imposto.
• O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) devolve até R$ 250.000 por CPF e por banco se o seu banco quebrar.^[8] O CPF (Cadastro de Pessoas Físicas) é o seu número de identificação fiscal. O CDB tem cobertura, e o Tesouro Direto aparece na lista dos produtos sem garantia.^[8]
• As ações e os fundos de ações podem cair em alguns anos. A CVM recomenda olhar para eles principalmente para um objetivo distante, como sua aposentadoria.^[1]

A ferramenta desta página calcula quanto o que você poupa todo mês valeria na sua aposentadoria, com o rendimento que você supõe. O exemplo considera que sua reserva de emergência já está pronta.

1. Suas hipóteses: você tem 25 anos, ganha R$ 3.000 por mês, líquidos de impostos, e gasta R$ 2.600. Você quer se aposentar aos 65 anos.
2. O que você investe: 3.000 − 2.600 = R$ 400 por mês, ou seja, R$ 4.800 por ano.
3. Seus aportes: dos 25 aos 65 anos, 40 × 4.800 = R$ 192.000 saídos do seu bolso.
4. O rendimento suposto: 5% ao ano, sem garantia. É um número de exemplo: mude na ferramenta para testar o seu. Nesse ritmo, R$ 1.000 investidos aos 25 anos viram cerca de R$ 7.040 aos 65 anos.
5. O resultado: seus aportes e os rendimentos deles somam cerca de R$ 579.800 aos 65 anos. Os rendimentos somam cerca de R$ 387.800, o dobro dos seus aportes.

• Esses valores não descontam a alta dos preços: os preços sobem, então R$ 579.800 daqui a 40 anos vão comprar menos do que R$ 579.800 hoje. Os preços subiram 4,63% nos 12 meses até outubro de 2026.^[9]
• Na aposentadoria, a ferramenta supõe que você retira 4% da sua poupança por ano: R$ 579.800 × 4% ≈ R$ 23.190 por ano, ou seja, cerca de R$ 1.933 por mês. Esses 4% são uma hipótese da ferramenta, não uma garantia.
• Sua aposentadoria pública vem do INSS (Instituto Nacional do Seguro Social), a previdência do governo. Com R$ 1.800 por mês, um valor de exemplo, você receberia cerca de R$ 3.733 por mês no total. Esse total não leva em conta a alta dos preços até lá.
• A aposentadoria por idade do INSS exige no mínimo 65 anos para homens e 62 anos para mulheres.^[10] Também são necessários 20 anos de contribuição para homens e 15 anos para mulheres, se você começou a contribuir a partir de 13 de novembro de 2019.^[10]
• O rendimento muda muito o resultado: a tabela mostra os mesmos R$ 400 por mês com quatro rendimentos supostos, sem garantia: 2,5%, 4%, 5% e 6% ao ano.

Quanto mais cedo você começa, mais tempo seus rendimentos têm para render também. No exemplo da ferramenta, 10 anos de atraso fazem você perder quase metade do resultado.

• Dos 25 aos 65 anos: R$ 400 por mês, ou seja, R$ 192.000 aportados, chegam a cerca de R$ 579.800.
• Dos 35 aos 65 anos: os mesmos R$ 400 por mês, ou seja, R$ 144.000 aportados, chegam a cerca de R$ 318.900.
• A diferença: R$ 48.000 a menos de aportes, mas cerca de R$ 260.900 a menos aos 65 anos.
• Para compensar começando aos 35 anos, seria preciso investir cerca de R$ 727 por mês.

Esses números supõem um rendimento de 5% ao ano, sem garantia, e não levam em conta a alta dos preços.

Para comprar ações ou fundos na bolsa, você passa por uma corretora ou uma distribuidora, dois tipos de empresas autorizadas.^[11] No Brasil, uma pessoa física só tem acesso à bolsa por meio desses intermediários.^[11]

• Verifique se a pessoa que orienta você é autorizada: uma página da CVM explica como consultar o registro dela.^[12] Se você não encontrar o registro, desconfie.^[12]
• Preencha o questionário de perfil: seu banco ou sua corretora precisa fazer isso antes de recomendar uma aplicação.^[4]
• Compare os custos: eles reduzem seu rendimento todo ano. Exemplo: se os custos fazem seu rendimento cair de 5% para 4% ao ano, seus R$ 400 por mês dão cerca de R$ 456.100 em vez de R$ 579.800 aos 65 anos.

Cinco erros fazem perder dinheiro quando se começa a investir.

• Investir antes de ter sua reserva: no primeiro imprevisto, você corre o risco de vender uma aplicação na hora errada.
• Colocar o dinheiro de um objetivo próximo numa aplicação feita para o longo prazo: o guia da CVM desaconselha isso.^[1] Exemplo: o dinheiro de uma viagem daqui a um ano não vai para ações.
• Colocar mais de R$ 250.000 num mesmo banco: acima disso, o FGC não devolve seu dinheiro se o banco quebrar.^[8]
• Seguir um consultor sem verificar se ele é autorizado pela CVM.^[12]
• Esquecer a alta dos preços: os preços subiram 4,63% em 12 meses.^[9] Uma aplicação que rende 3% ao ano faz você perder então cerca de 1,6% do que seu dinheiro consegue comprar, todo ano.