Dividende : c'est quoi et comment ça marche ?

Un dividende est la part du bénéfice qu'une entreprise verse à ses actionnaires, en argent ou parfois en actions ^[1]. Le montant est proposé par le conseil d'administration, puis voté par l'assemblée générale des actionnaires ^[1].

L'outil de cette page compare des fonds au CAC 40, l'indice des 40 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Paris ^[4][5]. Pour lire cet indice au jour le jour, ouvre notre guide : comment lire le CAC 40 à la Bourse de Paris.

• Exemple : une entreprise verse 2 € par action. Avec 50 actions, tu reçois 100 €.
• Le dividende n'est jamais garanti : il dépend des bénéfices et peut changer d'une année à l'autre ^[1]. L'assemblée générale peut même voter de ne rien verser, par exemple pour garder de l'argent pour ses projets ^[1].
• Le dividende peut être payé en actions : au lieu d'argent, tu reçois de nouvelles actions de l'entreprise ^[1].

Un dividende passe par trois étapes : le vote, le détachement, puis le paiement ^[1][2]. Le paiement a lieu au plus tard 9 mois après la fin de l'année de comptes de l'entreprise, pas forcément à la même date chaque année ^[1].

1. Le vote : l'assemblée générale approuve le montant proposé par le conseil d'administration ^[1].
2. La date de détachement : c'est le premier jour où l'action s'achète sans donner droit au dividende ^[2]. Pour toucher le dividende, tu dois donc avoir l'action au plus tard la veille.
3. La date de paiement : l'argent arrive sur ton compte. Exemple de l'Autorité des marchés financiers (AMF), l'organisme qui surveille la Bourse ^[11] : 0,65 € de dividende par action, détaché le 13 août 2014 et payé le 18 août ^[2].

Sur un compte-titres, le compte classique pour acheter des actions, 31,4 % du dividende sont prélevés dès son versement en 2026 ^[3]. Ces 31,4 % se composent de 12,8 % d'impôt sur le revenu et de 18,6 % de prélèvements sociaux ^[3].

• Exemple : sur 100 € de dividende, 12,80 € partent en impôt et 18,60 € en prélèvements sociaux. Il te reste 68,60 €.
• Tu peux choisir le barème progressif, le calcul classique de l'impôt selon tes revenus, à la place des 12,8 %. Tu coches pour cela la case 2OP de ta déclaration de revenus ^[6]. Les 12,8 % déjà prélevés servent alors d'avance sur ton impôt ^[3].
• Avec le barème progressif, le dividende compte pour 60 % seulement, grâce à un abattement de 40 % ^[6]. Cet abattement vaut pour les entreprises qui ont leur siège en France, dans l'Union européenne ou dans certains pays liés à la France par un accord fiscal ^[6]. Exemple : sur 100 € de dividende, seuls 60 € s'ajoutent à tes revenus imposables.
• Cet abattement ne réduit pas les prélèvements sociaux : les 18,6 % restent dus sur tout le dividende ^[3][6].
• Dans un plan d'épargne en actions (PEA), les dividendes ne paient rien tant qu'ils restent dans le plan ^[7]. Quand le plan a plus de 5 ans, un retrait ne paie pas d'impôt sur le revenu, mais les prélèvements sociaux restent dus ^[7].
• Le PEA a un plafond : tu peux y verser jusqu'à 150 000 € ^[7].

Un ETF (en anglais Exchange Traded Fund) est un fonds qui copie un indice de bourse, comme le CAC 40 ^[8]. Ses parts s'achètent et se vendent en bourse, comme des actions ^[8].

• Un ETF distribuant te verse les dividendes des entreprises de son indice ^[8]. Exemple : l'Amundi CAC 40 UCITS ETF Dist (CAC.PA) a versé un dernier dividende de 2,32 € par part, daté du 9 décembre 2025 ^[4].
• Avec 100 parts, ce dividende fait 232 €. Sur un compte-titres, 31,4 % sont prélevés, soit 72,85 € : il te reste 159,15 € ^[3].
• Le rendement de cet ETF est d'environ 2,9 % : 2,32 € divisés par 80,68 €, le prix d'une part le 30 octobre 2026, font 2,88 % ^[4]. Yahoo Finance affiche le même rendement, 2,88 % ^[9].
• Amundi indique que cet ETF est éligible au PEA ^[4]. Dans un PEA, les 232 € resteraient entiers tant que tu ne retires rien ^[7].
• Un ETF capitalisant réinvestit les dividendes pour toi ^[8]. Avec l'Amundi CAC 40 UCITS ETF Acc (CACC.PA), rien n'arrive sur ton compte : l'argent reste placé dans l'ETF ^[8][10].
• L'outil de cette page suit cette version capitalisant : sa courbe du CAC 40 compte donc les dividendes réinvestis ^[10].

Le dividende n'est qu'une partie du gain : ce qui compte, c'est le gain total, soit les dividendes plus la hausse du prix. Quelques fonds suivis par Donnie ont fait mieux que le CAC 40 sur 7 ans. Ces fonds investissent notamment en Europe, pas seulement en France.

• Exemple de gain total : une action à 100 € verse 3 € de dividende et finit l'année à 105 €. Ton gain total est de 3 + 5 = 8 €, soit 8 %.
• Smead International Value Fund Class Y a rapporté +20,3 % par an sur 7 ans, contre +7,7 % pour le CAC 40.
• Brandes Global Small Cap Equity Cl F a rapporté +19,5 % par an sur 7 ans, contre +7,7 % pour le CAC 40.
• SpareBank 1 Norge Verdi B a rapporté +19,2 % par an sur 7 ans, contre +7,7 % pour le CAC 40.
• Exemple : 5 000 € placés il y a 7 ans vaudraient 18 218 € dans Smead International Value Fund Class Y, contre 8 390 € dans le CAC 40.
• Ce que Donnie ajoute : toutes les actions que ces fonds détiennent, ligne par ligne, et une alerte quand leurs gérants achètent ou vendent.